PEMBENTUKAN PORTOFOLIO INVESTASI IDX30 DENGAN ALGORITMA SOLLIN DAN INVERSE VARIANCE

Stabilitas ekonomi memiliki peran strategis dalam menjaga ketahanan nasional, salah satunya melalui penguatan sektor pasar modal. Indeks IDX30, yang berisi saham-saham berkapitalisasi besar dan likuiditas tinggi di Bursa Efek Indonesia, menjadi acuan utama investor dalam membentuk portofolio. Namun, tantangan tetap muncul akibat risiko inheren dan korelasi antar saham yang dapat mempengaruhi diversifikasi portofolio. Penelitian ini bertujuan untuk membentuk portofolio investasi optimal berbasis saham-saham IDX30 dengan menerapkan
algoritma Sollin untuk membangun Minimum Spanning Tree (MST) yang merepresentasikan keterhubungan antar saham, serta metode inverse variance dan inverse degree dalam tahap alokasi dana. Penelitian dilakukan secara kuantitatif dengan menggunakan data harga penutupan harian saham IDX30 selama periode Agustus 2023 hingga Agustus 2024. Hasil analisis menunjukkan bahwa algoritma Sollin mampu membentuk struktur portofolio yang lebih terdiversifikasi, sementara metode inverse variance menghasilkan portofolio dengan performa risiko-return yang lebih efisien dibandingkan metode inverse degree. Efektivitas kedua metode ini dibuktikan melalui nilai Sharpe Ratio, di mana
metode inverse variance menunjukkan kinerja yang lebih unggul. Temuan ini memberikan alternatif strategi alokasi investasi berbasis analisis graf yang dapat diterapkan untuk mengoptimalkan portofolio saham di pasar modal Indonesia.